Тут уже 2 или 3 раза обсуждался этот вопрос. Мой вам совет: купите SD-карту на 8 гигов, если денег жалко, то на 4. Лучше всё же на 8. И поставьте нормальную Ubuntu. SD-карта хороша тем, что почти не выступает из корпуса. В плане обращения с девайсом никаких проблем не возникает, если на карту не нажимать, она сама никуда не денется.
Что куда смонтировать, смотрите сами. Может, сделать /home 2 гига, остальное оставить на /, можно 8 гигов поделить на / и /home, а 2 гига использовать для /usr. Или ещё как-нибудь.
И ещё. Я пробовал UNR 9.04 — тормозило всё нереально (Eee PC 900). Обычная Ubuntu пашет как часики — уже полтора года 8.10, 9.04, 10.04 — без особых проблем.
Рекомендую сделать именно так. Вот и terminator167 тоже советует.