fdxcd,
Да подставил все свое, в итоге получилось так:
menuentry 'Lubuntu' {
loopback loop (hd0,msdos1)/boot/lubuntu-14.04-desktop-i386.iso
set root=(loop)
linux (loop)/casper/vmlinuz boot=casper iso-scan/filename=/boot/lubuntu-14.04-desktop-i386.iso noprompt
initrd /casper/initrd.lz
boot
}
и при загрузке ошибка таже (