JoeRee, вот совсем не конкретно. Я может и не самый гуру, но пока у меня по вашей фразе сплошная нестыковка: вообще не понимаю, как это "обновиться через скаченный ISO-образ? В том смысле, что подключить его в качестве репозитория, заменив тем самым выкачку обновлений из интернета?
Вообще, в теории возможно почти всё, но на практике в вашем случае легче, быстрее и надёжнее поставить 16.04 с нуля.