Если используется именно стандартная утилита, доступная после загрузки в режиме live CD, то флешка должна быть отформатирована в FAT32. И не требуется файл ISO, программа в нем не нуждается. Надо указать флешку, тип установки (persist mode или нет) и нажать на Ок, все должно сработать.
P. S. Вот из этого "использую стандартную утилиту из под окон" совершенно не очевидно, что "Прога ТА ЧТО НА УСТАНОВОЧНОМ ДИСКЕ". Хрен с ним, с уважением к форумчанам, Вы хотя бы мысль свою сформулируйте так, чтобы Вас поняли другие.