Да, сначала создаётся машина оно же место для конкретной ос с настройками и виртуальным жёстким диском на который и будет ставиться Windows
а потом просто вместо настоящего двд с виндой, подключается образ такого двд и с него ставиться уже Windows, так удобней и быстрей чем записывать на двд диск и с него потом ставить, хотя можно и так тоже