Ничего не понял, что Вы хотите получить и что у Вас не работает.
Во как с версией 2.6.5 выглядит.
>>> uni = u"Тест"
>>> uni
u'\u0422\u0435\u0441\u0442'
>>> print uni
Тест
>>> print uni.encode('utf8')
Тест
>>> print uni.encode('utf8').decode('utf8')
Тест
>>>
Версия 2.6.5.