Всем спасибо, систему восстановить таки удалось. Понял в чем причина, моя видеокарта AMD HD 3400:
http://support.amd.com/us/gpudownload/linux/legacy/Pages/legacy-radeon_linux.aspx (стоял этот драйвер, там внизу написано - Automated installer and Display Drivers for Xorg 6.9 to Xserver 1.12 and
Kernel version up to 3.4) - версия ядра сейчас выше 3.8, а новые дрова уже не поддерживают мою видуху.
Т.е. конфликт был именно в драйвере. И сейчас нету проприентарного драйвера на мою видеокарту

Так-то. Все дело было в драйвере.
Вот и остались двоякие впечатления. С одной стороны победил, с другой... даж хз
Если кому поможет, воспользовался советами из соседней темы:
sudo apt-get purge fglrx
и потом доп. командами дропнул и перезапустил unity.
В целом, да, обновление успешное с 12.04 Проблемы были лишь из-за того, что я не отключил проприентарный видео-драйвер, который в новой системе попросту не поддерживается.