непонятно, зачем в качестве прокси указывать локалхост - что за хитрая система?
скорее всего, ваш модем поддерживает режим роутера - настраивайте интернет-соединение в нём, с раздачей IP через DHCP. На убунте всё будет работать автоматом, без настроек.