Вот точно сказать не могу, н при таких манипуляцих изображение может и пропасть. Тем более, что, судя по форуму, geforce 8600GT - не самая дружественая для Ubuntu выдеокарта.
Если уж всё работает, то я бы советовал оставить 10.04. А 12.04 ещё большая LTS, чем предыдущие - поддержка на 5 лет, против прошлых трёх.
Обновлять дистрибутив через несколько версий не всегда безопасно, а до бетта-версии вообще не стоит. Подождите выхода 12.04, а потом ещё немного подождите, и уже в июле-августе можно будет ставить без особых опасений - допилят шероховатости напильником.