ТС, у меня почти такая же конфигурация (только видео от Nvidia). Нормально стандартная Ubuntu работает, при том 64-разрядная. В вашем случае попробуйте установить Ubuntu 12.04.1. Сейчас идёт 12.04.2 с обновлённым ядром, и на ней, погорваривают (сам не пробовал) Стим плохо работает.
Ну и запустите утилиту "Драйвера устройств" (наберите в строке поиска в меню) - посмотрите, какие драйвера вам система предложит.