у меня с такой видяшкой (остальное железо было под стать: Дюрон 1,7 Ггц, IDE-шный винт, DDR 1 Гб) нормально только Ubuntu 10.04 работала.
Попробовать бы 12.04 тебе, maksmkv, серьезно - там Юнити 2Д есть, а еще лучше - легкие ДЕ попробовать: LXDE (Lubuntu) или XFCE (Xubuntu).