Ясно-же указана причина:
This kernel requires the following features not present on the CPU pae cx8 cmov
Пробуйте более старые версии, например в 10.04 ядро еще не требует PAE.
Попробуйте DSL, как уже подсказали.
Попробуйте debian. Там тоже есть сборки с LXDE. У меня, например, на Pentium 166MHz установлен debian 7+LXDE.
Кстати, в debian 7 два ядра. Это последняя версия с ядром i486.